8月7日，港股科技股全线走高。智谱涨幅超过16%，广合科技与建滔积层板均涨超11%，胜宏科技、天数智芯紧随其后，涨幅逾9%。兆易创新上涨超7%，滴普科技、云知声、澜起科技等多只个股领跑板块。ETF方面，港股通信息技术ETF招商（526050）盘中涨幅接近2%。
此前美股市场表现不佳，三大指数集体下挫，半导体板块尤为疲软。闪迪股价下跌6.8%，西部数据跌13%，SK海力士下滑5%。相比之下，今日港股科技板块活跃度显著提升，大模型及AI应用端成为主要驱动力，走势明显区别于隔夜美股半导体板块的低迷。
资金流向显示，外资对AI硬件方向的配置兴趣日益浓厚。最新持仓数据表明，截至2026年8月3日，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例攀升至12.19%，较一周前实现翻倍。摩根大通方面，其在中际旭创H股上的多头持仓比例从5.60%增至13.72%，同样录得翻倍增长。两大机构同步大幅加仓，与隔夜美股存储板块出现的短期回调形成鲜明反差，凸显出外资对AI硬件中长期前景的乐观态度。
消息面上，国产大模型赛道近期利好频发。智谱创始人透露，新一代GLM-5.3大模型即将面世。市场预期此次升级幅度堪称“史诗级Plus”，参数规模预计将从GLM-5.2的7400亿级别跃升至万亿以上，性能指标有望冲击全球前沿水平。目前，GLM-5.2在Artificial Analysis评测中已获得52分，是首个在编程能力上与美国前沿大模型比肩的国产模型。若GLM-5.3如期实现约5分的综合能力提升，有望追平甚至超越国际竞品。
另一动态来自DeepSeek。该公司于8月6日宣布，计划近期整体上调API服务价格，且预期涨幅较大。这一举措打破了以往大模型行业依赖低价竞争的格局，促使市场重新评估国产大模型的商业化逻辑。事实上，智谱年内已多次上调旗下模型API及订阅套餐价格，反映出强劲的市场需求。在同行普遍提价的背景下，市场预判智谱等头部厂商有望跟进，其毛利率存在修复空间。高盛已将智谱全年收入预期上调35%，对其API业务的增长潜力持看好态度。
券商观点方面，浙商证券指出，当前AI市场风格已由“买宏大叙事”转向“买兑现证据”，大模型版本迭代成为重要催化因素，智谱GLM-5.3是后续核心关注点。华创证券认为，随着模型性价比重要性不断提升，行业竞争格局渐趋清晰，建议投资者关注国内头部大模型公司，把握AI应用落地带来的业绩增长机遇。平安证券则坚定看好国内AI产业发展，指出智谱GLM系列Token调用量正处于陡峭爬坡期，产品竞争力较强。已有多个海外企业将部分工作负载从海外头部模型转移至智谱GLM模型，这验证了国产大模型的市场竞争力与性价比优势。
资料显示，港股通信息技术ETF招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，被视为港股科技板块中“硬科技”含量极高的代表。该基金重点布局“半导体+电子+计算机软件”三大领域，存储概念权重占比约25%，且不包含互联网公司，硬科技属性更为纯粹，在AI硬件行情中弹性表现突出。
长期来看，据Wind数据，截至2026年7月31日，该指数近3年累计涨幅超过75%，显著跑赢同期国证港股通科技指数（26%）、恒生科技指数（6%）及港股通互联网指数（-5%），长期超额收益特征明显。
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