8月3日早盘，三大股指在水下震荡整理，盘面中机器人、卫星、光伏等前期低位板块出现持续修复迹象。卫星ETF招商（159218）早盘涨幅达1.89%，盘中一度突破2%关口，实时成交额突破7000万元。
成分股表现分化明显。航天环宇、国光电气涨幅超过5%，天银机电、国博电子、航天智装、西部超导等多只个股涨幅超3%。
从资金流向观察，半导体、CPO等高位置板块再度陷入调整，促使资金回流前期超跌方向。Wind数据显示，7月全月卫星产业指数累计下跌26.22%，同期上证指数跌幅为6.40%，板块跑输大盘近20个百分点，短期超跌反弹的动能较为强烈。
消息面方面，上周行业迎来密集催化。7月29日，我国成功发射天链三号01星，该星主要承担飞船、空间实验室及空间站等载人航天器的数据中继与测控服务，同时覆盖中低轨道资源卫星。紧接着在7月30日，通信技术试验卫星二十七号A/B星亦顺利入轨，后续将应用于卫星通信、广播电视、数据传输等业务及相关技术验证。
方正证券指出，5月至6月非科技板块已先行调整，7月科技板块大幅补跌，市场通过轮动释放了绝大部分压力，后续有望步入超跌反弹窗口期。不过考虑到指数刚经历快速调整且融资余额显著下降，筑底修复过程可能拉长，波动率趋于收敛反而有利于行情走稳。
展望8月，中信建投分析认为，四大信号显示资金面压力正在缓和：韩国去杠杆最剧烈阶段已过，存储率先企稳；A股交易拥挤度缓解；重大事件窗口经过，不确定性降低；市场重新为好业绩定价。定价逻辑正回归基本面，有望开启修复行情。
配置方面，依据中泰证券中期行业配置模型，8月选股需兼顾景气度与股价位置，可聚焦有色及AI应用。短期看，受事件催化影响，机器人、卫星板块有望迎来阶段性机会。
卫星ETF招商（159218）紧密跟踪中证卫星产业指数，选取不超过50只涉及卫星制造与发射、地面设备制造、导航、通信及其他技术研发与应用环节的上市公司证券，全面反映卫星产业整体表现。其中，卫星制造与发射等基础领域权重合计不低于50%，高度契合当前可回收火箭技术突破与密集发射催化下的产业发展阶段。
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