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继中行、农行、建行在7月陆续上架5年期大额存单后，工行日前也加入了这一行列。眼下，四大行本轮推出的5年期大额存单，最高年化利率均定格在1.6%。与此同时，部分银行这类产品额度已趋紧，且多数要求必须前往线下网点办理。
业内观点指出，国有四大行的举动对全行业具有风向标意义，“预计后续会有更多中小银行跟进”。
多家银行密集布局
时间回溯至7月1日，中国银行率先推出2026年第一期个人大额存单，涵盖1个月至5年共七个期限品种。其中，5年期产品年化利率为1.60%，起存门槛20万元，支持转让与质押功能。值得注意的是，因额度售罄，部分产品已下架。
紧接着7月8日，农业银行发行了金穗2026年第33期个人5年期大额存单，同样执行1.60%的年化利率，20万元起存，但限定仅能通过柜面渠道办理。
7月10日，建设银行上线了两款5年期个人大额存单。记者通过该行手机APP查询发现，目前在售的5年期产品年利率均为1.60%，20万元起存。“当前来看，5年期大额存单在手机银行和柜台均有额度，不过手机端产品可能不全，建议客户前往柜台咨询办理。”北京市西城区一家网点工作人员表示。
到了8月1日，工行上架了两款5年期大额存单，起存点均为20万元，但年利率略有差异：一款为1.60%，另一款为1.55%，均标注为“可转让”。值得关注的是，这两款产品还特别注明支持部分提前支取。
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中小银行方面亦同步动作。华夏银行于7月15日发行2026年第六期个人大额存单，起存金额区间为20万元至100万元，年化利率介于1.75%至1.80%之间。民生银行则在售三款五年期产品，20万元起存，年利率从1.75%到1.79%不等，分别对应普通款、白金款及私银款。
存款搬家持续背景下
集中推出长期大额存单，银行究竟有何考量？
进入2026年，“存款搬家”现象持续升温。华泰证券研究数据显示，2026年一年期以上居民定期存款到期规模高达50万亿元，较2025年增加10万亿元。其中，两年期和三年期存款各突破20万亿元，五年期规模约在5万亿至6万亿元之间。
回顾2022至2023年，正值居民预防性储蓄爆发期，当时购入的大量三年期高息大额存单近期陆续到期。例如工行2022年第一期30万元三年期产品，利率曾达3.35%。招联首席经济学家董希淼分析认为，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段。新规下产品支持转让和质押，对低风险投资者颇具吸引力。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好投资者提供了长期稳健的配置渠道，有助于缓解存款搬家带来的压力。
是否预示利率触底反弹？
有银行业分析师指出，下半年四大行选择重启高息大额存单发行具备一定合理性。从部分国有大行及股份行的一季度报告来看，“存款定期化”趋势尚未根本扭转，不少银行的定期存款占比及金额仍在增长。
此外，娄飞鹏明确强调，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹，利率下行的大趋势并未改变。
董希淼同样认为，本轮五年期大额存单的重启更多是阶段性、个体化的现象，而非长期趋势逆转，后续供给仍将保持稀缺。
来源：中国经济网、第一财经
