财联社7月29日电（编辑 胡家荣）港股今日迎来反弹，科技股表现尤为抢眼。截至收盘，恒生指数上涨1.96%，报25807.92点；科技指数涨幅达2.84%，收于4864.73点；国企指数亦涨2.22%，报8623.52点。
在主要指数中，科技指数领涨势头明显。理想汽车-W(02015.HK)、MINIMAX-W(00100.HK)以及比亚迪电子(00285.HK)股价均突破6%涨幅。
市场板块分化较为明显。汽车、新消费及游戏板块走强，而PCB、存储芯片与光通信板块则承压下行。
国内车企加速布局机器人领域，理想汽车-W(02015.HK)大涨9.90%，零跑汽车(09863.HK)涨9.50%，奇瑞汽车(09973.HK)涨8.43%。
目前，国内车企造人形机器人已跨越概念验证期，正式进入量产前的关键节点。比亚迪确认将于8月在“迪空间”正式发布其人形机器人，这也是其首次以官方身份公开展示实体样机。小鹏集团新一代IRON人形机器人已在广州工厂开启小批量试生产，量产产线正处于最后联调阶段。理想汽车规划了“双轮”与“双足”两款产品，其中双轮机器人计划年内公开发布。
具身智能已成为全球汽车产业的共识赛道。截至2026年4月，海内外近20家主流车企已入局，涵盖特斯拉、奔驰、宝马、大众等跨国巨头，以及长安、上汽、小鹏、广汽、奇瑞等本土企业，各方通过自研、合资、孵化等多元路径推进布局。
新消费相关个股出现反弹。布鲁克(00325.HK)涨15.93%，蜜雪集团(02097.HK)涨7.71%，卫龙美味(09985.HK)涨7.43%。
政策面上，国务院于7月13日正式批复《扩大消费“十五五”规划》，明确到2030年社会消费品零售总额目标为60万亿元左右，并将“服务消费提质”与“人工智能+消费”列为新增长极。国家统计局数据显示，6月社零总额同比增长1.0%，增幅同比转正。
今年二季度，机构进一步减配消费板块，持仓比例回落至历史底部。从2026年二季度基金持仓情况看，公募基金加配科技行业，尤其是电子和通信板块，而消费各行业依旧维持低配状态。
资本开支疑云浮现，AI产业链受拖累回调。PCB与光通信股延续跌势，芯碁微装(09630.HK)跌15.80%，胜宏科技(02476.HK)跌7.90%，建滔积层板(01888.HK)跌6.52%。
英伟达正推进新一轮潜在规模超7500亿美元的AI基础设施交易，过于庞大的交易架构引发海外市场担忧，市场对“循环融资”及资产泡沫风险的警惕性重新抬头。此外，谷歌二季度自由现金流录得-59亿美元，系历史上首次出现负值。尽管其在6月完成了496亿美元股票发行与203亿美元债券发行以补充流动性，但巨额资本开支对短期财务报表的侵蚀，促使机构投资者开始修正此前过于乐观的AI硬件需求预期。
受AI利空消息波及，长飞光纤光缆(06869.HK)跌5.95%，剑桥科技(06166.HK)跌1.87%，华虹宏力(01347.HK)跌1.08%。
内存价格涨幅回归常态，兆易创新跌超3%。兆易创新(03986.HK)跌3.24%，澜起科技(06809.HK)跌2.88%。
据TrendForce最新调查，2026年第三季度传统DRAM合约价格预计环比上涨13%~18%，NAND闪存合约价格环比上涨10%~15%。虽然价格仍处于上行通道，但相较于二季度约60%的爆发式大涨，增速已显著放缓。根本原因在于市场分化——企业级AI客户需求依旧旺盛，但消费级终端客户的预算已接近承受极限。
摩根士丹利研报指出，由AI驱动的半导体存储狂欢正接近拐点，内存合同价格预计将于第四季度见顶。目前市场对存储厂商的盈利上调率已从92%的峰值降至77%，三星与SK海力士的估值均出现回调。
现代牧业涨超10%，预计上半年同比实现扭亏为盈。现代牧场(01117.HK)涨10.45%，报收1.48港元。该公司近日发布盈喜公告，预计2026年上半年将录得税前利润不低于0.43亿元，同比实现扭亏为盈。此外，公司近期完成对中国圣牧的要约收购。近期多地奶价上涨引起市场关注。7月23日，农业农村部畜牧兽医局发布数据显示，2026年7月第3周内蒙古、河北等10个主产省份生鲜乳平均价格3.05元/公斤，比前一周上涨0.3%，同比上涨0.3%。
美图公司涨超13%，AI视觉创意产品展现较强海外增长潜力。美图公司(01357.HK)涨13.07%，报收4.50港元。消息面上，近日点点数据发布6月份中国非游戏厂商出海收入Top30榜单。数据显示，美图旗下AirBrush、BeautyCam等多款图像编辑应用海外收入连续数月保持增长，其中美国市场表现尤为突出，带动公司排名升至榜单第三。
