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2026年人形机器人产量有望突破10万台，这一数字的意义远不止产能跃升，更意味着中国人形机器人产业正式迈过产业化临界点。
AI赛道全线反攻
核心题材涨幅领先
7月21日早盘，上证指数盘中一度下挫超1.3%，10:20左右逐步企稳回升。截至上午收盘，报收3819.66点，涨幅0.62%。科技股密集的科创50指数波动更为剧烈，盘中一度跌超3%，收盘时反弹至涨6.94%。创业板指同样出现深幅回调，盘中跌幅曾超2%，最终收涨5.2%。
AI主线在早盘重拾动能，MLCC、存储芯片、先进封装、玻璃基板、CPO等板块领涨。国瓷材料早盘封住“20cm”涨停，三环集团、骄成超声、斯迪克、达利凯普、宏达电子等涨超7%。
消息面方面，7月20日证监会召开座谈会，就推动市场稳定健康发展广泛听取意见。上市公司与金融机构纷纷以实行动作，释放对资本市场长期价值的信心。
嘉实基金指出，短期波动应理性看待，调整后结构性机会仍多。相对宽松的流动性环境，叠加A股步入盈利驱动上行周期，或为中长期行情提供支撑。
东方证券分析称，本轮回调部分受海外市场风险偏好走弱影响。海外去杠杆进程尚难预判，但最快阶段或将在月底结束。海外AI叙事的担忧有望在月底财报季得到验证，因此当前到月底是布局良机。
人形机器人整机产品超全球半数
7月20日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，工业和信息化部相关负责人介绍2026年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部总工程师王卫明表示，上半年我国一批具备国际竞争优势的产业加速壮大。在智能机器人领域，我国研发的四足机器人占全球销量份额接近70%，人形机器人整机产品达400余款，超过全球总数的一半。
产品线领先之外，产能规模也实现跃升。在浙江绍兴上虞举行的工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会2026年度全体会议暨“标准周”活动上，工业和信息化部党组成员、副部长柯吉欣透露，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已突破4万台，全年有望超10万台。柯吉欣判断，未来两三年可能是人形机器人产业发展的关键期，甚至标志新起点。
突破10万台产量，并非仅意味着数量增长，更意味着行业正从实验室走向规模化生产。竞争焦点正由技术创新转向工程化能力，由单机突破转向生态协同，由技术领先迈向产业领先。
人形机器人有望形成新兴产业
过去几年，人形机器人更多停留在实验室、展示厅和资本热炒中，外界关心的是机器人能否站起、奔跑、跳跃。如今，问题已转向：能否稳定制造、批量交付、持续运行，并真正在商业场景中创造价值。
中国拥有全球最完整的制造业体系，从精密减速器、伺服系统、锂电池，到AI芯片、传感器、工业软件，多数关键环节已实现本土配套。新能源汽车领域积累的大规模制造经验、电驱系统、智能控制技术与供应链能力，正快速向机器人产业迁移，形成明显协同。
万联证券研报认为，在政策与资本共同推动下，AI大模型持续为机器人注入智能内核，人形机器人有望发展成一个新兴产业，逐步从企业端走向个人消费端，未来空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。
摩根士丹利预测，2026年中国的人形机器人市场规模将达到20亿美元，到2030年将攀升至150亿美元。
17只概念股半年报业绩预计大幅增长
从盈利表现看，按半年报或预告净利润下限计算（无下限则取公告数值），2026年上半年净利润同比增长30%以上（含扭亏为盈）的人形机器人概念股共有17只。奔图科技、*ST京化、方正电机预计实现扭亏为盈。
以方正电机为例，公司预计2026年上半年净利润为0.17亿元至0.25亿元，同比扭亏为盈。报告期内，驱动电机下游客户量产项目增多，发动机控制器类产品需求上升，带动公司整体营收较上年同期增长。
非扭亏个股中，今年上半年净利润增速靠前的包括埃斯顿、凯尔达、凌云光、智微智能、拓斯达等。埃斯顿预计上半年净利润为1.5亿元至1.8亿元，同比增长21.45倍至25.94倍。根据MIR睿工业公布的数据，2025年公司工业机器人在中国出货量首次超越外资品牌，位居中国市场第一。公司参股的埃斯顿酷卓正开展人形机器人业务。
资金动向方面，据数据宝统计，截至7月20日收盘，7月以来融资净买入超千万元的人形机器人概念股共10只，其中融资净买入逾1亿元的有5只：中联重科、汇川技术、鑫宏业、上海电气、崇达技术。
中联重科7月以来融资净买入达5.2亿元，居首位。目前公司已在具身智能人形机器人领域具备软硬件一体化自研能力，多项核心零部件实现自主研发，并发布具身智能操作系统RobotOps，已开发多款人形机器人，构建起“核心关键零部件→操作系统→整机产品”的全链条布局。
