2026年7月，中国汽车产业正经历一场异常分化的时期。一边是存储芯片企业展现出惊人的半年业绩，江波龙净利润同比暴涨超过740倍，兆易创新单季利润竟超过以往整整一年的三倍。另一边，赛力斯、广汽、江淮等汽车制造商却接连发布亏损预警，赛力斯更是在业绩公报中坦言，“存储芯片价格的急剧上升抬高了生产成本”，这是造成亏损的主要原因之一。
存储芯片价格的飙升，正深刻地改变着两条完全不同产业链的走向。
人工智能时代为存储芯片点燃了“超级引信”
此次存储芯片价格高涨的根源，源于人工智能引发的“算力需求激增”。
一台高性能的AI训练服务器，仅高带宽内存（HBM）的用量就超过100GB，是普通服务器DRAM用量的数十倍。央视财经早前的报道指出，三星、SK海力士、美光三大制造商已将高达70%至80%的先进制程产能用于生产HBM和高端服务器DDR5内存，以此来满足AI服务器的需求激增。通用型DRAM和NAND的产能因此被系统的挤压，供需失衡直接导致价格飙升。
在这个产能争夺战中，汽车行业仅占据全球DRAM市场份额的约3%，被放置在产能分配的末端。当AI服务器的订单如黑洞般吞噬所有先进产能，即便是愿意支付更高价的车规级存储芯片买家，也难以获得足够的配额。
就在不久前，美光科技宣布将美国新工厂的投资额度提升至2500亿美元，与此同时，福特汽车和通用汽车相继宣布与美光科技签订车用芯片供应合约，意图确保内存和存储芯片的稳定供应。
需求的激增只是故事的一部分。国金证券的研究报告指出，AI服务器的单台DRAM装用量是传统服务器的8至10倍，NAND闪存用量也是三倍。这种结构性需求的剧变，让存储芯片行业从原来的“库存周期”彻底转向了由“AI基础设施建设推动的长期繁荣”。
2026年第二季度，传统DRAM合约价格环比上涨约58%至63%，NAND Flash合约价格环比上涨70%至75%。瑞银集团7月的报告显示，6月全球存储芯片月销售额创下历史记录，达到746亿美元，环比增长31.7%。瑞银预计，2026年全年存储芯片行业总收入将达9920亿美元，到2027年将几乎翻倍至1.76万亿美元。
中国汽车工程学会副秘书长郑亚莉对此进行了解读：“车载存储芯片的结构性紧俏并非传统周期的波动，而是AI算力产业的爆发与智能汽车渗透率的快速提升造成的跨领域产能争夺，导致了供需体系的深度错配。”
她进一步补充，这一趋势虽然带来了短期挑战，但也为国产存储芯片提供了难得的战略发展机会。
存储芯片企业的盈利盛宴
如果说2025年是存储行业的复苏之年，那么2026年上半年就是企业集体富裕的一年。
先看看已上市公司的表现。江波龙（301308.SZ）7月3日率先公布了半年度业绩预告，预计上半年归母净利润在92亿元至110亿元之间，同比增长62204.03%至74393.95%，增长率在已披露的A股公司中位居首位。去年同期，这一数字仅为1476.63万元。其一季度毛利率达到55.53%，净利率为40.16%。
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兆易创新（603986.SH）紧随其后，预计上半年营业收入达到115亿元左右，同比增长177%；归母净利润大约69亿元，同比增长约1099%。二季度单季净利润约为54.39亿元，这一数值是2025年全年归母净利润16.48亿元的三倍。股价因此飙升，2026年以来累计涨幅达186.65%。
香农芯创（300475.SZ）预计上半年净利润在35亿元至40亿元区间内，同比增长2118%至2434%。二季度净利润预计为21.73亿元至26.73亿元，环比增长约63%至101%。
